In this paper I propose a very radical reform of the taxation system, in which a single flat rate financial transaction tax (FTT) is used to replace the vast majority of existing taxes (including VAT, income tax, taxes on profits.). Existing economic data indicates that a flat rate FTT of 1% would generate far more revenue that is currently generated by all existing taxes, and would allow governments to rapidly repay debts and restore programs of public expenditure as well as allowing resources to be allocated to globally important challenges such as third world development, climate change and health issues.
In this paper I propose a very radical reform of the taxation system, in which a single flat rate financial transaction tax (FTT) is used to replace the vast majority of existing taxes (including VAT, income tax, taxes on profits.). Existing economic data indicates that a flat rate FTT of 1% would generate far more revenue that is currently generated by all existing taxes, and would allow governments to rapidly repay debts and restore programs of public expenditure as well as allowing resources to be allocated to globally important challenges such as third world development, climate change and health issues.
In this paper I propose a very radical reform of the taxation system, in which a single flat rate financial transaction tax (FTT) is used to replace the vast majority of existing taxes (including VAT, income tax, taxes on profits.). Existing economic data indicates that a flat rate FTT of 1% would generate far more revenue that is currently generated by all existing taxes, and would allow governments to rapidly repay debts and restore programs of public expenditure as well as allowing resources to be allocated to globally important challenges such as third world development, climate change and health issues.
The Theory of Taxation and Public Economics presents a unified conceptual framework for analyzing taxation--the first to be systematically developed in several decades. An original treatment of the subject rather than a textbook synthesis, the book contains new analysis that generates novel results, including some that overturn long-standing conventional wisdom. This fresh approach should change thinking, research, and teaching for decades to come. Building on the work of James Mirrlees, Anthony Atkinson and Joseph Stiglitz, and subsequent researchers, and in the spirit of classics by A. C
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International audience ; Among the various taxes aimed at providing the treasury with revenue, the French TIPP (Taxe intérieure sur les produits pétroliers or Oil Product Domestic Tax) on motor fuels is one of the most regressive. Indeed, to pay the tax, poorer households spend a greater share of their income than richer households do. As a policy instrument for reducing the negative impacts of automobile use, increasing the rate of the TIPP is inefficient as such reductions are obtained at an excessive economic cost. This paper will provide an assessment of this cost. Ideally, it would be possible to compare this cost to the benefit in terms of diminished negative impacts. However, the monetarization of this benefit raises insuperable methodological and ethical problems. For the purposes of this paper, it is sufficient to relate the economic cost of an increase in the TIPP to a physical measurement of the reduction in the negative impacts obtained. This provides a yardstick to compare different policy instruments for combating the negative impacts of the private car. The TIPP seems probably to be the worst of these instruments. ; Comme instrument fiscal pour alimenter le trésor public, la Taxe Intérieure sur les Produits Pétroliers (TIPP) sur les carburants automobiles est un impôt régressif: en proportion de leurs revenus, il frappe plus lourdement les pauvres que les riches. Comme instrument de politique pour réduire les nuisances de l'automobile, l'augmentation de la TIPP est un instrument inefficient parce que ces réductions sont obtenues pour un coût économique démesurément élevé. Nous donnons une mesure de ce coût. Idéalement on pourrait mettre en face de ce coût le bénéfice des nuisances évitées. Malheureusement la monétarisation de ce bénéfice pose des problèmes méthodologiques et éthiques insurmontables. Il suffit pour notre propos de rapporter le coût de l'augmentation de la TIPP à une mesure physique des réductions de nuisances obtenues pour comparer entre eux différents instruments de politiques de lutte contre ces nuisances. Il apparaît que la TIPP est probablement le plus mauvais de ces instruments.
International audience ; Among the various taxes aimed at providing the treasury with revenue, the French TIPP (Taxe intérieure sur les produits pétroliers or Oil Product Domestic Tax) on motor fuels is one of the most regressive. Indeed, to pay the tax, poorer households spend a greater share of their income than richer households do. As a policy instrument for reducing the negative impacts of automobile use, increasing the rate of the TIPP is inefficient as such reductions are obtained at an excessive economic cost. This paper will provide an assessment of this cost. Ideally, it would be possible to compare this cost to the benefit in terms of diminished negative impacts. However, the monetarization of this benefit raises insuperable methodological and ethical problems. For the purposes of this paper, it is sufficient to relate the economic cost of an increase in the TIPP to a physical measurement of the reduction in the negative impacts obtained. This provides a yardstick to compare different policy instruments for combating the negative impacts of the private car. The TIPP seems probably to be the worst of these instruments. ; Comme instrument fiscal pour alimenter le trésor public, la Taxe Intérieure sur les Produits Pétroliers (TIPP) sur les carburants automobiles est un impôt régressif: en proportion de leurs revenus, il frappe plus lourdement les pauvres que les riches. Comme instrument de politique pour réduire les nuisances de l'automobile, l'augmentation de la TIPP est un instrument inefficient parce que ces réductions sont obtenues pour un coût économique démesurément élevé. Nous donnons une mesure de ce coût. Idéalement on pourrait mettre en face de ce coût le bénéfice des nuisances évitées. Malheureusement la monétarisation de ce bénéfice pose des problèmes méthodologiques et éthiques insurmontables. Il suffit pour notre propos de rapporter le coût de l'augmentation de la TIPP à une mesure physique des réductions de nuisances obtenues pour comparer entre eux différents instruments de politiques de ...
International audience ; Among the various taxes aimed at providing the treasury with revenue, the French TIPP (Taxe intérieure sur les produits pétroliers or Oil Product Domestic Tax) on motor fuels is one of the most regressive. Indeed, to pay the tax, poorer households spend a greater share of their income than richer households do. As a policy instrument for reducing the negative impacts of automobile use, increasing the rate of the TIPP is inefficient as such reductions are obtained at an excessive economic cost. This paper will provide an assessment of this cost. Ideally, it would be possible to compare this cost to the benefit in terms of diminished negative impacts. However, the monetarization of this benefit raises insuperable methodological and ethical problems. For the purposes of this paper, it is sufficient to relate the economic cost of an increase in the TIPP to a physical measurement of the reduction in the negative impacts obtained. This provides a yardstick to compare different policy instruments for combating the negative impacts of the private car. The TIPP seems probably to be the worst of these instruments. ; Comme instrument fiscal pour alimenter le trésor public, la Taxe Intérieure sur les Produits Pétroliers (TIPP) sur les carburants automobiles est un impôt régressif: en proportion de leurs revenus, il frappe plus lourdement les pauvres que les riches. Comme instrument de politique pour réduire les nuisances de l'automobile, l'augmentation de la TIPP est un instrument inefficient parce que ces réductions sont obtenues pour un coût économique démesurément élevé. Nous donnons une mesure de ce coût. Idéalement on pourrait mettre en face de ce coût le bénéfice des nuisances évitées. Malheureusement la monétarisation de ce bénéfice pose des problèmes méthodologiques et éthiques insurmontables. Il suffit pour notre propos de rapporter le coût de l'augmentation de la TIPP à une mesure physique des réductions de nuisances obtenues pour comparer entre eux différents instruments de politiques de lutte contre ces nuisances. Il apparaît que la TIPP est probablement le plus mauvais de ces instruments.
Les préoccupations redistributives caractéristiques du modèle social français ont été remises en cause dans la période récente tant par la montée de l'idéologie libérale que par la mondialisation qui limite la capacité des Etats à prélever sur les plus riches. L'article présente et discute les principales réformes fiscales et sociales mises en oeuvre en France de 1993 à 2005. Sa première partie définit la redistribution fiscalo-sociale et discute ses fondements et les obstacles qu'elle rencontre. La deuxième présente quelques indicateurs du poids de la redistribution. La troisième analyse les réformes survenues en matière de fiscalité directe : impôt sur le revenu, impôt sur les revenus financiers, impôts sur le capital. La quatrième traite des prélèvements frappant spécifiquement le travail : TVA, PPE, cotisations sociales. CSG. La cinquième discute de l'évolution des prestations sociales. Le bilan apparaît mitigé. Des mesures importants aboutissent à renforcer le MSF, comme la création de la CSG, de la CMU et de la PPE ou l'instauration de la progressivité des cotisations sociales employeurs. La France maintient un niveau élevé de prélèvements sur les titulaires de hauts revenus et de patrimoine importants. En sens inverse, le poids de l'impôt sur le revenu a été réduit ; de nombreuses prestations sociales ont vu leur importance relative diminuer. Le souci de la redistribution fait place à celui d'inciter les riches à rester en France ; celui de aider les plus pauvres à celui de les inciter à travailler
Les préoccupations redistributives caractéristiques du modèle social français ont été remises en cause dans la période récente tant par la montée de l'idéologie libérale que par la mondialisation qui limite la capacité des Etats à prélever sur les plus riches. L'article présente et discute les principales réformes fiscales et sociales mises en oeuvre en France de 1993 à 2005. Sa première partie définit la redistribution fiscalo-sociale et discute ses fondements et les obstacles qu'elle rencontre. La deuxième présente quelques indicateurs du poids de la redistribution. La troisième analyse les réformes survenues en matière de fiscalité directe : impôt sur le revenu, impôt sur les revenus financiers, impôts sur le capital. La quatrième traite des prélèvements frappant spécifiquement le travail : TVA, PPE, cotisations sociales. CSG. La cinquième discute de l'évolution des prestations sociales. Le bilan apparaît mitigé. Des mesures importants aboutissent à renforcer le MSF, comme la création de la CSG, de la CMU et de la PPE ou l'instauration de la progressivité des cotisations sociales employeurs. La France maintient un niveau élevé de prélèvements sur les titulaires de hauts revenus et de patrimoine importants. En sens inverse, le poids de l'impôt sur le revenu a été réduit ; de nombreuses prestations sociales ont vu leur importance relative diminuer. Le souci de la redistribution fait place à celui d'inciter les riches à rester en France ; celui de aider les plus pauvres à celui de les inciter à travailler
Optimality conditions and comparative static properties of the optimal Mirrleesian nonlinear income tax are obtained for a finite population and quasilinear-in-consumption preferences. Contrary to Weymark (1987) who considers quasilinear-in-leisure preferences, the linearity with respect to gross income, which is observed by the government and used as a tax base, is lost. A reduced-form optimal income tax problem is derived, in which consumption levels are obtained as functions of gross incomes. The contribution of this new reduced form is twofold. First, the optimal allocation can be characterized geometrically in a simple way. Second, comparative static results with respect to individual productivities are easy to obtain. ; Cet article dérive les conditions d'optimalité et les propriétés de statique comparative du modèle d'imposition optimale sur le revenu à la Mirrlees lorsque la population est finie et les préférences individuelles sont quasilinéaires en consommation. Contrairement à Weymark (1987) qui considère des préférences quasilinéaires en loisir, la linéarité par rapport au revenu brut, variable observée par le gouvernement et utilisée comme assiette fiscale, disparaît. Une forme réduite du problème d'imposition optimale est obtenue, dans laquelle les consommations optimales sont fonctions des revenus bruts. La contribution de cette nouvelle forme réduite est de deux ordres. D'une part, l'allocation optimale peut être caractérisée géométriquement d'une façon très simple. D'autre part, elle permet d'obtenir aisément des résultats de statique comparative par rapport aux productivités individuelles.
Optimality conditions and comparative static properties of the optimal Mirrleesian nonlinear income tax are obtained for a finite population and quasilinear-in-consumption preferences. Contrary to Weymark (1987) who considers quasilinear-in-leisure preferences, the linearity with respect to gross income, which is observed by the government and used as a tax base, is lost. A reduced-form optimal income tax problem is derived, in which consumption levels are obtained as functions of gross incomes. The contribution of this new reduced form is twofold. First, the optimal allocation can be characterized geometrically in a simple way. Second, comparative static results with respect to individual productivities are easy to obtain. ; Cet article dérive les conditions d'optimalité et les propriétés de statique comparative du modèle d'imposition optimale sur le revenu à la Mirrlees lorsque la population est finie et les préférences individuelles sont quasilinéaires en consommation. Contrairement à Weymark (1987) qui considère des préférences quasilinéaires en loisir, la linéarité par rapport au revenu brut, variable observée par le gouvernement et utilisée comme assiette fiscale, disparaît. Une forme réduite du problème d'imposition optimale est obtenue, dans laquelle les consommations optimales sont fonctions des revenus bruts. La contribution de cette nouvelle forme réduite est de deux ordres. D'une part, l'allocation optimale peut être caractérisée géométriquement d'une façon très simple. D'autre part, elle permet d'obtenir aisément des résultats de statique comparative par rapport aux productivités individuelles.
Optimality conditions and comparative static properties of the optimal Mirrleesian nonlinear income tax are obtained for a finite population and quasilinear-in-consumption preferences. Contrary to Weymark (1987) who considers quasilinear-in-leisure preferences, the linearity with respect to gross income, which is observed by the government and used as a tax base, is lost. A reduced-form optimal income tax problem is derived, in which consumption levels are obtained as functions of gross incomes. The contribution of this new reduced form is twofold. First, the optimal allocation can be characterized geometrically in a simple way. Second, comparative static results with respect to individual productivities are easy to obtain. ; Cet article dérive les conditions d'optimalité et les propriétés de statique comparative du modèle d'imposition optimale sur le revenu à la Mirrlees lorsque la population est finie et les préférences individuelles sont quasilinéaires en consommation. Contrairement à Weymark (1987) qui considère des préférences quasilinéaires en loisir, la linéarité par rapport au revenu brut, variable observée par le gouvernement et utilisée comme assiette fiscale, disparaît. Une forme réduite du problème d'imposition optimale est obtenue, dans laquelle les consommations optimales sont fonctions des revenus bruts. La contribution de cette nouvelle forme réduite est de deux ordres. D'une part, l'allocation optimale peut être caractérisée géométriquement d'une façon très simple. D'autre part, elle permet d'obtenir aisément des résultats de statique comparative par rapport aux productivités individuelles.
Optimality conditions and comparative static properties of the optimal Mirrleesian nonlinear income tax are obtained for a finite population and quasilinear-in-consumption preferences. Contrary to Weymark (1987) who considers quasilinear-in-leisure preferences, the linearity with respect to gross income, which is observed by the government and used as a tax base, is lost. A reduced-form optimal income tax problem is derived, in which consumption levels are obtained as functions of gross incomes. The contribution of this new reduced form is twofold. First, the optimal allocation can be characterized geometrically in a simple way. Second, comparative static results with respect to individual productivities are easy to obtain. ; Cet article dérive les conditions d'optimalité et les propriétés de statique comparative du modèle d'imposition optimale sur le revenu à la Mirrlees lorsque la population est finie et les préférences individuelles sont quasilinéaires en consommation. Contrairement à Weymark (1987) qui considère des préférences quasilinéaires en loisir, la linéarité par rapport au revenu brut, variable observée par le gouvernement et utilisée comme assiette fiscale, disparaît. Une forme réduite du problème d'imposition optimale est obtenue, dans laquelle les consommations optimales sont fonctions des revenus bruts. La contribution de cette nouvelle forme réduite est de deux ordres. D'une part, l'allocation optimale peut être caractérisée géométriquement d'une façon très simple. D'autre part, elle permet d'obtenir aisément des résultats de statique comparative par rapport aux productivités individuelles.
Optimality conditions and comparative static properties of the optimal Mirrleesian nonlinear income tax are obtained for a finite population and quasilinear-in-consumption preferences. Contrary to Weymark (1987) who considers quasilinear-in-leisure preferences, the linearity with respect to gross income, which is observed by the government and used as a tax base, is lost. A reduced-form optimal income tax problem is derived, in which consumption levels are obtained as functions of gross incomes. The contribution of this new reduced form is twofold. First, the optimal allocation can be characterized geometrically in a simple way. Second, comparative static results with respect to individual productivities are easy to obtain. ; Cet article dérive les conditions d'optimalité et les propriétés de statique comparative du modèle d'imposition optimale sur le revenu à la Mirrlees lorsque la population est finie et les préférences individuelles sont quasilinéaires en consommation. Contrairement à Weymark (1987) qui considère des préférences quasilinéaires en loisir, la linéarité par rapport au revenu brut, variable observée par le gouvernement et utilisée comme assiette fiscale, disparaît. Une forme réduite du problème d'imposition optimale est obtenue, dans laquelle les consommations optimales sont fonctions des revenus bruts. La contribution de cette nouvelle forme réduite est de deux ordres. D'une part, l'allocation optimale peut être caractérisée géométriquement d'une façon très simple. D'autre part, elle permet d'obtenir aisément des résultats de statique comparative par rapport aux productivités individuelles.
Research in behavioral economics has uncovered the widespread phenomenon of people making decisions against their own good intentions. In these situations, the government might want to intervene, indeed individuals might want the government to intervene, to induce behavior that is closer to what individuals wish they were doing. The analysis of such corrective interventions, through taxes and subsidies, might be called ?behavioral public economics.? However, such analysis, where the government has an objective function that is different from that of individuals, is not new in public economics. In these cases the government is said to be ?non-welfarist? in its objectives, and there is a long tradition of nonwelfarist welfare economics, especially the analysis of optimal taxation and subsidy policy where the outcomes of individual behavior are evaluated using a preference function different from the one that generated the outcomes. The object of this paper is to first of all present a unified view of the non-welfarist optimal taxation literature and, secondly, to present behavioral public economics as a natural special case of this general framework.
