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The Corona virus (COVID-19) pandemic has caused a significant destabilization of the financial world and has caused economic disruptions at an unprecedented speed and scale. Islamic finance has a significant market share. However, it is almost absent in microfinance, small and medium enterprises (SMEs) and retail lending where these sectors are the most affected by the COVID-19 pandemic. This financial crisis should therefore pose different challenges to Islamic finance. It requires a set of technologies (FinTech), strategies and financial services to cope with the possible phenomenon. In this context, this work is based on the analysis and extraction of information from databases such as Scopus and Web of Science on a sample of 317 scientific articles, in order to consolidate a new model of Islamic finance during and after COVID-19 taking into account the technological innovations. The results of this study affirm that the COVID-19 pandemic has been a real opportunity for open and inclusive socio-economic innovation to offer a sustainable, fast and efficient alternative to the world. These Islamic financial innovations aim to provide a medium to long-term solutions. This study provides substantial implications, both practical and theoretical, for Islamic financial institutions so that regulators and policymakers can address the consequences of the COVID-19 crisis. ; La pandémie du virus Corona (COVID-19) a entraîné une forte déstabilisation du monde de la finance et a provoqué des perturbations économiques à une vitesse et à une échelle sans précédent. Ceci représente un challenge pour la finance islamique identifiée comme une finance alternative et pérenne après la fameuse crise financière mondiale. La finance islamique a certes une part de marché importante. Par contre elle est presque absente dans la microfinance, les petites et moyennes entreprises (PME) et les prêts de détail où ces secteurs sont les plus touchés par la pandémie COVID-19. Cette crise financière devrait poser donc des enjeux différents à la finance islamique. Elle nécessite un ensemble de technologies (FinTech), de stratégies et de services financiers pour faire face à l'éventuel phénomène. Dans ce contexte, ce travail repose sur l'extraction et l'analyse des informations de bases de données telles que Scopus et Web of Science sur un échantillon de 317 articles scientifiques, afin de consolider un nouveau modèle de finance islamique pendant et après COVID-19 en tenant compte des innovations technologiques. Les résultats de cette étude affirment que la pandémie de COVID-19 a constitué une véritable opportunité pour l'innovation socio-économique solidaire et ouverte pour pouvoir offrir une alternative durable, rapide et efficace au monde entier. Ces innovations financières islamiques ont pour objectif de fournir une solution à moyen et à long terme. La présente étude apporte des implications substantielles, tant pratiques que théoriques, pour les institutions financières islamiques afin que les régulateurs et les responsables politiques puissent remédier aux conséquences de la crise COVID-19.

Payment systems are one of the key elements of the modern financial system of the State,because the majority of financial transactions are serviced through payment systems, timely execution of financial orders is ensured, payment for goods and services is made by both individuals and legal entities. However, the process of innovation of payment systems remains insufficiently studied from a scientific point of view, as there are no studies of the nature andparameters of innovations in payment systems, the lifecycle of innovative FinTech products for payment systems is not studied in details and a number of other aspects of innovation of payment systems are out of researches. At the same time, in modern conditions under influence of internal and external threats, quarantine restrictions and other special factors of influence, the question on instruments of tax stimulation of innovative processes in the payment systems in terms of gradual and effective application of such tax stimulation is interesting, especially under the statements of Government on fiscal stimulation in order to restart the economics after COVID-19 quarantine. So, we founded that FinTech innovations in payment systems can be made in many forms but only two of them can be specified as basic ones – upgrade modules and financial services. Other ones are the frameworks and different combinations of basic modules with combined functions. Next step or our research is that we've analyzed the existing lifecycle stages of goods and services and proposed own vision on lifecycle stages of innovative FinTech products for payment systems. The most interesting thing, that was founded during research, is that fundamental researches in general are not the part lifecycle for basic innovative FinTech products for payment systems because the majority of them are the additional non-primary result of other studies.The next key point of the research is the analysis of fiscal stimulation instuments that can be used on each lifecycle stage of innovative FinTech products for payment systems. As result of this step we founded and grounded the direct and indirect instruments of fiscal stimulation that will be most effective on each lifecycle stage of innovative FinTech products for payment systems. ; Статья посвящена анализу особенностей налогового стимулирования FinTech-инноваций платежных систем в зависимости от этапа жизненного цикла инновационного FinTech-продукта. Выделены основные формы FinTech-инноваций платежных систем. Адаптировано общую теорию этапов жизненного цикла товара к жизненному циклу инновационного FinTech-продукта для платежных систем. Рассмотрена необходимость и целесообразность налогового стимулирования FinTech-инноваций и основные инструменты налогового стимулирования FinTech-инноваций в сфере платежных систем в зависимости от этапа жизненного цикла инновационного FinTech-продукта и типа самого продукта. ; Статтю присвячено аналізу особливостей податкового стимулювання FinTech-інновацій у платіжних системах залежно від етапу життєвого циклу інноваційного FinTech-продукту. Виділено основні форми FinTech-інновацій у платіжних системах. Адаптовано загальну теорію етапів життєвого циклу товару до життєвого циклу інноваційного FinTech-продукту у платіжних системах. Розглянуто необхідність і доцільність податкового стимулювання FinTech-інновацій та основні інструменти податкового стимулювання FinTech-інновацій у платіжних системах залежно від етапу життєвого циклу інноваційного FinTech-продукту та типу самого продукту.

International audience ; Es gibt eine bedeutsame Debatte über die Rolle, die Finanztechnologie-Innovationen (Fintech) für die Fragilität des Bankensektors spielen. Angesichts der Bedeutung finanzieller Solidität, widersprüchlicher theoretischer Vorhersagen und empirischer Belege ist eine eingehende Untersuchung dieses Zusammenhangs erforderlich. Anhand von Daten von 690 Banken in 34 Ländern südlich der Sahara für den Zeitraum 1999-2015 sowie von FGLS, GMM, Panel Threshold Regression und PCA-Ökonometriemethode wird in diesem Artikel der Einfluss von Fintech-Innovationen auf die Fragilität von Banken empirisch untersucht. Hauptsächlich wird die destabilisierende Wirkung von Fintech-Innovationen für unsere Basisuntersuchung bestätigt, später jedoch mit einer stabilisierenden Wirkung nach einem bestimmten Schwellenwert relativiert. Darüber hinaus unterstreichen die Ergebnisse auch, dass das makroökonomische Umfeld für die Erklärung der Fragilität von Banken wichtig ist, und schlugen vor, dass die öffentliche Ordnung einige spezifische destabilisierende Folgen für das Bankensystem berücksichtigen sollte. Außerdem zeigt der simultane Hypothesentest des Nexus der Innovationsagilität, der von einigen relevanten Variablen abhängig ist, dass finanzielle Offenheit eine Rolle spielt, während Investitionen, kommerzielle Offenheit und Geldpolitik dies nicht tun. Schließlich bestätigt die vergleichende Analyse unsere Heterogenitätshypothese; Länder mit einem großen Bankensektor, der von Frankreich und Mitgliedern der Währungsunion kolonialisiert wurde, schneiden in Bezug auf die Solidität der Banken besser ab als die anderen. Diese Ergebnisse deuten darauf hin, dass eine geeignete Fintech-Innovationspolitik auch zwischen denselben Regionen sehr unterschiedlich sein könnte. Finanzielle Instabilität schien auch die Fragilität der Banken zu erhöhen. Dieses Papier trägt zur begrenzten Literatur über Fintech-Innovationen auf Makro- und Mikroebene in Afrika südlich der Sahara bei. ; There is a momentous debate on the role played by ...