Aufsatz(elektronisch)2007

Polarisation, uncertainty and public investment failure

In: European journal of political economy, Band 23, Heft 4, S. 1077-1087

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Abstract

In a political economy model, the effect of political polarisation on a government's intertemporal choice between redistribution and public investment is shown to be similar to the effect of political uncertainty. Moreover, polarisation and uncertainty reinforce one another in their impact on public underinvestment and may ultimately lead to no investment at all. [Copyright 2007 Elsevier B.V.]

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