Free Trade Areas and International Production Sharing; an Economic Model for Identifying Potential Bridge Goods

In: Canadian Journal of Administrative Sciences / Revue Canadienne des Sciences de l'Administration, Band 7, Heft 4, S. 25-34

Abstract

AbstractFree Trade Agreements (FTA) have the direct effect of increasing trade between the countries involved. FTAs can be leveraged by the "bridge" concept, particularly when countries of different sizes are involved. The bridge concept is this: manufacturers from non‐FTA countries can transfer final stages of production to one member of the FTA in question, and then be eligible for free trade with the other FTA members. We analyze the bridge concept and identify conditions under which this alternative makes economic and business sense. We use the FTA's between the US and Israel, and the EEC and Israel as examples. Naturally, the analysis is applicable to FTAs between other countries. The fact that the U.S‐Israel FTA have served as blueprint for the US‐Canada FTA, should make the approach developed in this paper particularly relevant for Canadian readers.RésuméLes accords de libre‐échange (ALE) ont pour effet d'augmenter le volume des échanges commerciaux entre les pays concernés. L'impact des ALEs peut être amplifié par l'utilisation du concept des produits de jonction, en particulier lorsque les pays concernés sont de taille différente. Le concept des produits de jonction se résume ainsi: les producteurs des pays non‐ALE peuvent transférer les dernières étapes de production dans l'un des pays membre de l'ALE et ainsi devenir éligible au libre‐échange avec d'autres membres de l'ALE. Nous analysons le concept de jonction et identifions les conditions sous lesquelles cette alternative est profitable tant d'un point de vue économique que d'affaires. Nous illustrons nos propos par l'exemple des ALEs entre Israël et les Etats‐Unis, et entre Israël et la Communauté Economique Européenne. Evidemment, cette analyse peut être étendue à d'autre pays. Le fait que l'ALE Israël‐EU ait servi de guide pour l'ALE Canada‐EU devrait rendre notre approche particulièrement pertinente pour le lecteur canadien.