Essays on macroeconomic aspects of taxation

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Abstract

Doutoramento em Economia ; In this thesis, we develop three essays to evaluate the impacts of taxation, in a macroeconomic perspec- tive. First, we investigate and compare the existing tax systems in France, Germany, Portugal, United Kingdom and United States, over the XIX and XX centuries. With this historical exercise, we highlight the common and different features among tax systems, explaining the contribution of taxation in the raise of the fiscal state. Moreover, we reflect on the tax incidences, the revenues collected and the efficiency of each tax as well as the existing political decision problems registered over the last 200 years. In the second essay, we assess the effect of tax items' revenues in four economic variables - economic growth, investment decisions, aggregate consumption and income inequalities – resorting to econometric techniques, namely the panel data. With this exercise and with a sample covering the OECD countries as a sample 1980 and 2015, it is also our intention to retrieve possible non-linear relationships comput- ing, consequently, the existing tax items thresholds. This essay allows providing several tax systems arrangements based on the desire political objectives for the economy. Lastly, this thesis is concluded by a development of a DSGE model, which provides general impacts of taxation in a macroeconomic perspective. This model includes several important and common as- sumptions and hypothesis that add value for a better understanding of taxation effects over an economy, such as the observance of both Ricardian and non-Ricardian households, wage and price's stickiness as also the interaction between fiscal and monetary policies, among others, allowing to evaluate not only the impact of tax shocks in the collection of aggregate taxes and tax items revenues, but also to assess the dynamics of important economic aggregates detailed in the model. ; Nesta tese desenvolve-se três ensaios para avaliar os impactos da fiscalidade, numa perspetiva macroe- conómica. Primeiro, investigamos e comparamos os sistemas fiscais existentes na França, Alemanha, Portugal, Reino Unido e Estados Unidos, ao longo dos séculos XIX e XX. Com este exercício histórico, destacamos as características comuns e diferentes entre os sistemas fiscais, explicando a contribuição da tributação na edificação do estado fiscal. Além disso, refletimos sobre as incidências tributárias, as re- ceitas arrecadadas e a eficiência de cada imposto, bem como os problemas existentes de decisão política registados nos últimos 200 anos. No segundo ensaio, avaliamos o efeito das receitas dos vários tipos de impostos em quatro variáveis económicas - crescimento económico, decisões de investimento, consumo agregado e desigualdades de rendimento - recorrendo a técnicas econométricas, mais especificamente, usando dados em painel. Com este exercício, e para os países da OCDE para o período de 1980 a 2015, temos como objetivo analisar possíveis relações não-lineares e, consequentemente, calcular valores limite de cada tipo de imposto. Este ensaio permite fornecer várias soluções de sistemas fiscais baseados nos objetivos políticos desejados para a economia. Por fim, esta tese é concluída pelo desenvolvimento de um modelo DSGE que fornece impacto ; N/A