Wives, husbands and wheelchairs: Optimal tax policy under gender-specific health

Abstract

We study the optimal taxation problem in an economy composed of two-person households (men and women), where agents influence their own old-age dependency prospects through health spending. It is shown that the utilitarian social optimum can be decentralized by means of lump sum transfers from men to women, because women exhibit a higher disability-free life expectancy than men for a given level of health spending. Once self-oriented concerns for coexistence are introduced, the decentralization of the first-best requires also gender-specific subsidies on health spending aimed at internalizing the effect of each agent's health on the spouse's welfare. In the presence of singles in the population, the optimal policy requires also a differentiated subsidization of health spending for singles and couples. Finally, under imperfect observability of couples, the incentive compatibility constraints reinforce the need for subsidization of health spendings. ; Nous étudions le problème de la politique de taxation optimale dans une économie composée de ménages (hommes et femmes), où les agents peuvent influencer leurs perspectives de santé "notamment leur autonomie" aux âges élevés de la vie grâce à une dépense de santé préventive. Il est démontré que l'optimum social utilitariste peut être décentralisé à l'aide de transferts forfaitaires allant des hommes vers les femmes car les femmes bénéficient, de par leur physiologie, d'une espérance de vie en santé plus élevée que celles des hommes pour un niveau de dépense de santé équivalent. Lorsque des intérêts égoïstes pour la coexistence avec un époux en bonne santé sont introduits au sein des couples, la décentralisation de l'optimum de premier rang requiert également des subsides sur les dépenses de santé, afin d'internaliser l'effet de la santé du partenaire âgé sur le bien-être de son conjoint. En présence de célibataires dans la population, la politique optimale exige également un subventionnement différent des dépenses de santé selon que l'agent fait partie d'un couple ou ...