Premature Deindustrialization in India and Re thinking the Role of Government ; La désindustrialisation précoce en Inde : pour un nouveau rôle du gouvernement

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Abstract

The paper is on premature deindustrialization that India is experiencing and the role that government must play. Significant economic reforms were initiated in India in the early 1990s. These have brought about significant changes in the economy, but these have failed to stimulate the manufacturing sector. In fact the situation is worse than that in the pre-reforms period. After discussing the nature of the manufacturing crisis, the paper focusses on three important aspects – import liberalization, foreign direct investment and technological development. The paper analyses the impact of reforms and what has been the official response. The paper stresses the vital importance of industrial policy in India today. It argues for an industrial strategy coordinated and led by the government. The objective of such an intervention is not to replace the private sector but to supplement the efforts of the private sector and enable it to play a more proactive role. ; Ce document de travail traite de la désindustrialisation précoce que connait l'Inde et du rôle que le gouvernement devrait jouer. Les réformes importantes qui ont été lançées en Inde au début des années 1990 ont transformé l'économie, sans pour autant stimuler le secteur manufacturier. Sa situation actuelle s'est même détériorée par rapport à la période antérieure aux réformes. Après une discussion de la nature de la crise du secteur manufacturier, cet article se concentre sur trois aspects importants : la libéralisation des importations, les investissements directs étrangers et le développement technologique, où l'on analyse l'impact des réformes et les réponses officielles. L'article souligne l'importance vitale d'une politique industrielle pour l'Inde d'aujourd'hui, en argumentant en faveur d'une stratégie industrielle coordonnée et conduite par le gouvernement. L'objectif d'une telle intervention n'est pas de se substituer au secteur privé mais de contribuer à ses efforts et de de lui permettre de jouer un rôle plus dynamique.