Suchergebnisse

Формирование налоговой политики Российской Федерации проводилось в условиях надвигающегося финансового и внешнеэкономического кризиса, что затрудняло выбор механизмов её реализации. В статье систематизируются выбранные Правительством РФ и согласованные с общественностью направления налоговой политики страны и инструменты её реализации. Даётся оценка преемственности новых инструментов налоговой политики, их целесообразности и значимости для государства и бизнеса. Предлагаются дальнейшие шаги по усовершенствованию механизмов налоговой политики и повышению её социально-экономической результативности. ; The tax policy of the Russian Federation for 2015 and subsequent periods was developed under the urge to choose between the need to significantly increase tax revenues to the budget and avoid an increase in the tax burden on the economy. As a result, the new tools of the tax system were adopted, allowing supporting the public sector through better tax control and administration and reasonable redistribution of the tax burden between the sectors of the economy, legal entities and individuals. The major innovations of the Russian tax policy are: "tax maneuver" is a set of changes to the tax system, including: expansion of the list of excisable goods; the tax increase on dividend income from 9% to 13% for organizations and individuals; indexation of water tax; gradual reduction of export duties on oil and petroleum products with a simultaneous increase in mining extraction tax (oil and gas condensate); measures to counter the reduction in the tax base and the transfer of income, including: taxation of undistributed profits of controlled foreign companies, elimination of tax advantages for foreign companies; countering tax evasion by beneficial owners; improvement of the practices in the transfer legislation; a new procedure for taxation of real estate of individuals; a set of tax measures to increase the investment attractiveness of regions of East Siberia and the Far East; measures to further improve tax administration mechanisms: improvement of functionality of taxpayers' personal account for legal entities; the establishment of the taxpayers' personal account for individual entrepreneurs; the improvement of electronic document flow between taxpayers and tax authorities; the introduction of horizontal tax monitoring; the introduction of the institute of advance tax ruling; the development of the law on tax consulting; the change of conceptual approaches to tax audits; the use of the new VAT administration architecture; expansion of forms and mechanisms of international cooperation; promotion of investment and ensuring the outpacing social and economic development in the Far East, several regions of Eastern Siberia, and the Crimea; an introduction of "tax holidays" for small business individual entrepreneurs and self-employed and other. The assessment of the tax policy implemented by the Russian Federation allows to conclude that the new tax initiatives being introduced are mainly focused at "targeted" improvement of methods and instruments of the tax system. It is time to develop a brand new tax policy based on an advanced methodology of tax systems construction, consistent with the country's strategic development objectives and clearly defining the set of the most significant issues in the tax system: who and what is taxed, what proportions to choose when distributing tax burden and revenues, who and under what conditions receives tax exemptions, whose interests are of higher priority at this stage of development of the country and other.

Охарактеризованы предпринятые и намечаемые меры по решению задач деофшоризации российской экономики с учетом актуальных тенденций в антиофшорной политике зарубежных стран. дан сравнительный анализ законодательства сШа о контролируемых иностранных компаниях и российского проекта аналогичного закона, сформулированы предложения о необходимых мерах по деофшоризации российской экономики.The article analyzes taken and planned measures aimed at the «deoffshorization» of the Russian economy taking into account current trends in anti-offshore policy of foreign countries. A comparative analysis between the U.S. legislation on controlled foreign companies (CFCs) and the Russian draft law addressing the same issues is presented. The steps required to ensure the «deoffshorization» of the Russian economy are outlined

В статье приводится перечень мер, направленных на деофшоризацию экономики, включающих раскрытие компаниями своих владельцев, комплексный контроль над деятельностью иностранных компаний, информационную открытость компаний, претендующих на получение государственных гарантий и на участие в государственных закупках, и налоговые инструменты, обеспечивающие политику деофшоризации экономики. В работе также выявлены причины низкой кредитной активности российских предприятий реального сектора экономики, связанные с достаточно высокой стоимостью привлекае мых ресурсов, что снижает эффективность использования заемных средств для целей расширения и модернизации производства. Условия по привлечению кредитов для корпоративных заемщиков не являются в настоящее время привлекательными по стоимости ресурсов и по срокам, на которые российские коммерческие банки могут предоставить деньги. Качественные заемщики из корпоративного сектора выходят на международный рынок публичного долга, который в настоящее время составляет серьезную конкуренцию банковскому рынку. Многие крупные российские компании за счет привлечения на долговом рынке стремятся погасить ранее привлеченные кредиты, отличающиеся сложными условиями обслуживания. ; The article describes the number of actions aimed at deoffshorization of economy which include owners' information disclosure, integrated control on foreign companies' activity, transparency of companies with a claim of government guarantees and participation in state procurements and fiscal stimulus which provide the policy of deoffshorization of economy. The article also reveals some causes of low credit activity of Russian enterprises of real sector of economy which are connected with considerably high cost of resources. It blunts the effectiveness of application of borrowed resources in terms of expansion and modernization of production. At the present moment the terms of raising loans for corporate borrowers can hardly be attractive by means of costs of borrowed funds and duration which are being offered by Russian commercial banks while lending money. High-quality corporate borrowers enter the international public debt market which makes now the serious competition to the banking one. Many large-scale Russian companies by means of attraction of financial resources in the debt market seek to extinguish earlier attracted loans which possess the complex loan servicing.

В работе проведён анализ целей и особенностей формирования офшорных зон в мире и сделан вывод, что в целом офшорные зоны, благоприятные в налоговом отношении, оптимизируют международное экономическое сотрудничество, включая торговлю и предпринимательство. В статье подчёркивается, что в настоящее время в России сложились два подхода, приверженцы которых имеют противоположные взгляды на борьбу с офшорами. Одни считают, что нужно ввести запрет на бизнес, который управляет российским бизнесом из иностранных юрисдикций и выводит туда прибыль. Другие уверены, что сначала надо улучшить условия для бизнеса в России, а затем уже требовать возвращения денег. Авторы статьи предлагают комплексное решение проблемы «деофшоризации» экономики, которое, по их мнению, должно содержать не только экономический, но и политический, институциональный, административно-правовой и налоговый компоненты. В целом предлагается обеспечить стабильные, понятные, прозрачные и объективные правила работы бизнеса во всех сферах, сделать так, чтобы нелегальный вывод капиталов/активов в офшорные зоны стал репутационно и экономически невыгодным. С этой целью предлагается принять практические меры, направленные на повышение транспарентности офшорного бизнеса. В частности, перспективными направлениями деофшоризации российской экономики с учётом мирового опыта определены: развитие и совершенствование финансовой, налоговой, институциональной и административно-правовой сфер в целях привлечения иностранных инвестиций в Российскую Федерацию; минимизация офшорных операций субъектов хозяйствования с государственным участием; оптимизация деятельности Банка России как мегарегулятора в сфере деофшоризации российской экономики; расширение деятельности банков с российским участием за границей для обеспечения экономических потребностей субъектов хозяйствования. ; The article shows that the concept of "de-offshorization" is interpreted in the economic literature. On the one hand, de-offshorization is seen as a fight against offshore or tightening control over operations in offshore areas, and on the other as facilitating business environment and as a factor of development of the national economy. However, these approaches are not contrary to the understanding of the de-offshorization as a State policy aimed at improving the tax, legislative, enforcement and information sphere of activity of economic entities to reduce capital flight and repatriation. The analysis of the objectives and characteristics of the formation of offshore zones in the world and it is concluded that in general the offshore zone, favorable tax to optimize international economic cooperation, including trade and entrepreneurship. The article stresses that Russia currently has two approaches, the adherents of which have opposing views on combat offshore. Some consider that the need to impose a ban on business that manages the Russian business from foreign jurisdictions and prints there. Others are convinced that first of all it is necessary to improve the conditions for business in Russia, and then to demand the return of money. The authors offer a comprehensive solution to the problem of de-offshorization of the economy, which, in their view, should include not only economic, but also political, institutional, legal, fiscal and administrative components. In General, to ensure a stable, clear, transparent and objective rules of business in all sectors, to make the illegal withdrawal of capital/assets in offshore areas has a reputation and uneconomical. To this end, to take practical measures aimed at improving the transparency of the offshore business. In particular, the promising directions of the de-offshorization the Russian economy with international experience are defined: development and improvement of the financial, fiscal, institutional and legal and administrative spheres in order to attract foreign investment in the Russian Federation; minimization of offshore operations of business entities with State participation; optimization of the Bank of Russia activities as megaregulator of financial markets in Russia; expansion of Bank activities with Russian participation abroad to ensure the economic needs of business entities.

Статья посвящена анализу новых понятий «налоговое резидентство», «бенефициарный собственник» и «контролируемая иностранная компания», вводимых в российское налоговое законодательство с 2015 г. Предметом исследования стала тенденция развития российского налогового законодательства и налоговой политики России, в том числе в рамках динамично изменяющейся международной обстановки. Цель исследования анализ достоинств и недостатков налоговой политики, а также ее влияния на инвестиционную привлекательность России для иностранных инвесторов.В статье сделаны следующие выводы : налоговые реформы приведут к росту налоговой нагрузки на многие российские холдинговые структуры, выстроенные с использованием зарубежных структур собственности; российским международным компаниям необходимо существенно пересмотреть свою деятельность и структуру; возрастет налоговая нагрузка на многие операционные структуры, которые связаны с зарубежными продажами, финансированием и т.п. В связи с этим существование таких операционных структур без внесения в них изменений будет экономически нецелесообразным. Результаты исследования могут быть использованы в практической деятельности при разработке Основных направлений налоговой политики на краткосрочную и долгосрочную перспективу. ; This article analyzes the new concepts «tax residency», «beneficial owner» and «controlled foreign company» introduced in the Russian tax legislation in 2015. The subject of the study is the development trend in the Russian tax legislation and tax policy in a rapidly changing international environment. The purpose of study is to analyze of the advantages and disadvantages of tax policy as well as its impact on the investment attractiveness of Russia for foreign investors.The article concludes that tax reforms will lead to an increase in the tax burden on many Russian holding companies created with foreign ownership; Russian international companies need to signifi revise their activities and structure; the tax burden on many operational structures associated with foreign sales, financing, etc. will increase. In this regard, the existence of such operational structures without proper modifications may become economically unreasonable. The results of research can be used in practice when developing the Guidelines for fiscal policy in the short and long term.

В работе рассматривается авторский подход к прогнозу поступлений налога на прибыль организаций и налога на доходы физических лиц в бюджет Российской Федерации на среднесрочную перспективу от налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний. Расчет построен на основе показателя «участие в капитале» российских лиц, статистические данные по которому подготавливаются ЦБ РФ в целях осуществления функций в области официального статистического учета прямых инвестиций, и показателя «рентабельность собственного капитала». Расчет отличается от проведенных западными экономистами количественных оценок тем, что их расчеты, как правило, основаны на регрессионном анализе, построенном с использованием двух основных переменных ставке налога на прибыль и величине прибыли.Предлагаемая методика может использоваться государственными органами для прогнозирования налоговых поступлений в бюджет. ; The paper describes the authors' approach to mid-term forecasting of corporate profit tax revenues and personal income tax revenues in the Russian Federation budget received from profit taxation of controlled foreign companies. The estimation is based on the "capital subscription" index for Russian persons, with the statistical data thereon prepared by the Central Bank with the purpose of official statistical accounting of direct investments, and the "return on equity" index. The estimation differs from quantitative assessments made by Western economists in that their estimates are usually based on the regression analysis performed with two basic variables the profit tax rate and the profit margin.The proposed methodology can be used by government authorities for forecasting tax revenues.

Цель статьи анализ проблем деофшоризации и способов обеспечения инвестиционной привлекательности российской экономики. Предмет исследования комплекс научно-практических положений, раскрывающих основные направления деятельности субъектов хозяйствования в современных условиях. Делается вывод о том, что для обеспечения экономических интересов Российской Федерации представляется целесообразным способствовать процессу деофшоризации, направленному на использование мирового опыта финансирования программ развития. Взаимодействие институциональных инвесторов, их государственная поддержка, эффективное использование инструментов финансирования, гармонизация валютных, кредитных и финансовых отношений способствуют деофшоризации экономики и укреплению роли и места Российской Федерации в мировой экономике. ; The purpose of the paper is the analysis of de-offshorization problems and ways to ensuring the investment attractiveness of the Russian economy. The subject of research is a complex of scientific and practical provisions that reveal the principal areas of business activities in the modern environment. It is concluded that to ensure the economic interests of the Russian Federation it may be appropriate to facilitate the de-offshorization process and make use of the foreign experience in the financing of development programs. The cooperation of institutional investors, their support by the government, the efficient use of financing tools, harmonization of monetary, credit and financial relations contribute to the de-offshorization of the economy and strengthening the role and place of the Russian Federation in the global economy.

В статье рассматривается современная проблема деофшоризации российского бизнеса в условиях макроэкономической нестабильности. Приводятся основные мотивы бизнеса и частных лиц, побуждающие к вывозу национальных активов в безналоговые или низконалоговые юрисдикции. Анализируется динамика оттока национального капитала посредством корпоративного и государственного секторов российской экономики, а также перечень офшорных государств, которые рассматриваются как наиболее привлекательные для российского бизнеса. Выявляются возможные пути решения проблемы деофшоризации национальной экономики и рассматриваются ключевые законы, принятые российским законодательством для решения указанной проблемы. В заключение дается прогноз о масштабах оттока национального капитала на ближайшую среднесрочную перспективу ; The article deals with the current deoffshorization problem of Russian business in the conditions of macroeconomic instability. The main incentives of business and private persons determining the national assets exports to the tax-exempt or low-tax jurisdictions are given. The dynamics of national capital outflow by the means of corporate and state sectors of the Russian economy is analyzed. Also the list of the offshore states which are considered as the most attractive to the Russian business is considered. Possible solutions to the national economy deoffshorization problem and key laws adopted by the Russian legislation for the solution to the specified problem are analyzed. In the conclusion the authors propose a national capital outflow forecast for the middle-term period

Статья отражает нынешние проблемы российской экономики. При этом стагнация объясняется влиянием современной мировой экономики и политики, а также неолиберальным курсом Правительства Российской Федерации. Анализируются доводы российских авторов как предвкушающих активизацию и усиление рыночных реформ, так и их оппонентов, выступающих за усиление государственного регулирования и реиндустриализацию страны. ; The paper highlights the current deplorable state of Russian economics. The stagnation is accounted for by the influence of modern world economics and politics, as well as by the neoliberal course of the Russian Government. The paper provides the analysis of the works by both neoliberal academics and their opponents supporting the enforcement of state regulation on the country's reindustrialization.

В представленной статье автор констатирует, что время, прошедшее после падения Берлинской стены, окончания «холодной войны», исчезновения с политической карты мира СССР, Югославии, не сделало существование Человечества более безопасным. Это произошло потому, что гроссмейстеры, двигающие фигурами на «Великой шахматной доске», представленные в официальном Вашингтоне, посчитали, что наступил черед жертвовать международно-правовыми принципами нерушимости государственных границ и невмешательства во внутренние дела суверенных государств в пользу политики «экспорта демократии (революций)». В результате - внешняя политика США, а равно их стратегических союзников - государств-членов НАТО и ЕС, представляющих так называемую «демократию Запада», все больше и больше подрывает устои международного права. Автор задается вопросом, на кого же политическая элита США делает ставку в эскалации процесса «экспорта революций»? И отвечает: не на простых людей, а, прежде всего, на представителей той части национальных элит государств - бывших республик Союза ССР, которые связывают свое будущее с развитыми странами Запада, предварительно сколотив состояния на своей исторической родине. По мнению автора, это в значительной степени обусловливает странную, если не сказать - предательскую позицию этих людей в условиях общественных беспорядков, иных кризисных ситуаций. Поэтому США и ведут себя столь бесцеремонно и нагло в Украине (как до этого вели себя в бывшей Югославии, Ливии и пр.). Все это, полагает автор, требует очень серьезного внимания политического руководства, здоровой общественности Российской Федерации, так как непосредственно угрожает суверенитету, территориальной целостности и стабильности России, а также морально-нравственному, политическому, экономическому, социокультурному здоровью современной европейской цивилизации. ; In this article author argues, that time, elapsed since falling of Berlin Wall, end of «cold war», disappearance of USSR, Yugoslavia from political map of world, didn't made existence of Humanity more safer. This is because, that grandmasters, moving figures on «Grand Chessboard», presented in official Washington, felt, that it was the turn to sacrifice by international-law principles of inviolability of frontiers and non-interference in internal affairs of sovereign states in favour of policy of «export of democracy (revolutions)». As a result U.S. foreign policy, as well as its strategic allies states-member of NATO and EU, representing so-called «democracy of West», is increasingly undermines foundations of international law. Author asks, for whom U.S. political elite stakes in escalation process of «export of revolution»? And answers: not on ordinary people, and, above all, on representatives of the part of national elites of states former republics of USSR, who bind their future with developed Western countries, previously made a fortune in their historic homeland. According to author, it greatly contributes strange, if not treacherous position of this people in conditions of civil unrests and other crisis situations. So U.S. behaves so rudely and arrogantly in Ukraine (as before behaved in former Yugoslavia, Libya, etc.). All of this, believes author, requires very serious attention of political leadership, healthy public of Russian Federation, as a direct threat to sovereignty, territorial integrity and stability of Russia, as well as moral, political, economic, socio-cultural health of modern European civilization.

В статье рассматривается необходимость высокого уровня общественной поддержки экономической политики государства в условиях стагфляции как основного фактора эффективности антикризисных мер Правительства России. ; The paper dwells upon the impact of high level of public support of state economic policy in the context of stagflation as one of the key factors of efficiency of RF government anti-recessionary measures.

Рассматриваются интегрированные в 2015 г. в налоговую систему Российской Федерации инструменты международного налогообложения, позволяющие решать проблему деофшоризации российской экономики за счет укрепления национальной налоговой базы, предотвращения ее эрозии и реверсии в сферу национального налогообложения. В числе таких инструментов: институт контролируемых иностранных компаний (КИК); дополнительный критерий налогового резидентства организаций по месту фактического управления; определение лица, имеющего «фактическое право на доход». Исследуется содержание принципа «места фактического управления», применяемого в странах членах ОЭСР, анализируются новые положения российского налогового законодательства по вопросу налогового резидентства организаций, а также рассматриваются отдельные нововведения, нуждающиеся, по мнению авторов, в конкретизации и разъяснениях для более эффективного применения правил налогового резидентства в России. Даны предложения об уточнении критериев места фактического управления в Налоговом кодексе Российской Федерации. Предложен механизм подтверждения статуса бенефициарного собственника с применением инструмента предварительных соглашений (руллингов) российского налогового агента и налогового органа. ; The paper examines international taxation tools integrated into the tax system of the Russian Federation in 2015 to solve the problem of the Russian economy de-offshorization by strengthening the national tax base, preventing its erosion and ensuring reversion to the national taxation sphere. The above tools include the institution of controlled foreign companies (CFC); an additional criterion of tax residency of organizations at the place of effective management; the definition of a person having a «vested right to an income.» The concept of the «place of effective management» used in OECD member countries is studied; the new provisions of the Russian tax legislation on the tax residency of organizations is analyzed; certain innovations are considered which, according to the authors, need further refinement for more effective application of the tax residency rules in Russia. It is suggested that the effective management place criteria in the Russian Federation Tax Code be clarified. A mechanism to confirm the status of the beneficial owner using the tool of preliminary agreements (rulings) of a Russian tax agent and a tax authority is proposed.